Эта неделя обещает быть насыщенной для рынков: инвесторы ждут свежих отчетов американских технологических компаний, комментариев представителей ФРС после снижения ставки, новых данных по инфляции и квартальной отчетности Costco. Дополнительным фактором внимания стали рекордные цены на золото.

1. Отчеты технологического сектора

На рынке акций снова в центре внимания результаты IT-компаний. Инвесторы надеются получить новые сигналы о масштабах «бума ИИ», который во многом поддерживает рост фондовых индексов. Во вторник отчет опубликует производитель чипов Micron. Аналитики ждут позитивных

( Читать дальше )

На прошедшей неделе доллар США показал крайне волатильное поведение, балансируя на грани значительных потерь. Индекс доллара США (DXY) опустился до нового трехлетнего минимума около 96,20, что стало тревожным сигналом для быков.

Основным катализатором для последующего восстановления стал шаг Федеральной резервной системы (ФРС) – снижение целевого диапазона процентной ставки по федеральным фондам (FFTR) на 25 базисных пунктов в среду. Этот шаг соответствовал ожиданиям рынка, но быстро вернул доллар в более стабильное русло.

Несмотря на краткосрочный оптимизм, который поддерживал доллар во

( Читать дальше )

В пятницу утром цены на нефть продолжают умеренное снижение из-за опасений по поводу замедления роста экономики США.

Ноябрьские фьючерсы на Brent на ICE Futures подешевели до $66,88 за баррель. Контракты на WTI с поставкой в октябре на NYMEX упали до $62,87.

Федеральная резервная система в середине недели снизила ставку на 25 б.п., впервые с декабря прошлого года, и допустила ее дальнейшее уменьшение на 50 б.п. до конца 2025-го. Смягчение политики может поддержать спрос на топливо, однако сам факт снижения указывает на ослабление экономики.

«Экономика явно замедляется, и ФРС пытается

( Читать дальше )

Банк Англии сделал именно то, чего ждал рынок: оставил ставку без изменений большинством 7 против 2, но аккуратно приоткрыл дверь для снижения в конце года. Важнее не сам жест, а тон.

Из текста решения следует, что базовая дезинфляция продолжается, 12-месячная инфляция CPI после кратковременного подскока в сентябре, по оценке банка, вернется к цели 2%, рост зарплат замедляется, а инфляция услуг последние месяцы не ускоряется.

Это язык регулятора, который считает, что цикл ужесточения отработал свое, а теперь главное – не сорвать мягкую посадку. Рынок услышал подтекст и тут же пересобрал

( Читать дальше )

После заседания Федрезерва первая криптовалюта сохранила стабильность, а некоторые альткоины отреагировали ростом. При этом напряженность вокруг ключевой ставки сохраняется, но это связано с ближайшими прогнозами в отношении американской экономики.

После заседания ФРС биткоин стабилизировался, а в четверг, 18 сентября, поднялся до $117 300. При этом другие цифровые активы, такие как Ethereum, Dogecoin, Solana и XRP, продемонстрировали уверенный рост. Что касается ETF XRP и Dogecoin, то они вызвали новую волну интереса со стороны инвесторов в США.

Снижение ставки ФРС подарило надежду на

( Читать дальше )

Пара евро-доллар вчера обновила четырёхлетний ценовой максимум, обозначившись на отметке 1,1919. В последний раз пара находилась в этой ценовой области в июне 2021 года. Цена подскочила на 70 пунктов буквально за 15 минут, реагируя на итоги сентябрьского заседания ФРС. Но покупатели eur/usd не смогли удержаться в рамках 19-й фигуры. Буквально сразу пара развернулась на 180 градусов и на данный момент снизилась к основанию 18-й фигуры. Чем же был обусловлен стремительный взлёт eur/usd и внушительный коррекционный спад?

Прежде всего стоит отметить, что «в общем и целом» Федрезерв оправдал

( Читать дальше )

Заседание ФРС 17 сентября обещает стать не просто очередным событием в календаре рынков, а настоящим испытанием для независимости регулятора. Консенсус-прогноз говорит о снижении ставки на 25 б.п. до диапазона 4–4,25%. Вероятность этого шага превышает 95%. Однако в воздухе витает напряжение.

Белый дом усилил давление на Джерома Пауэлла, а новые назначения в Совет управляющих могут изменить баланс сил. Дональд Трамп не скрывает своего желания видеть ФРС послушным инструментом, призывая к снижению ставки сразу на 100 б.п. и открыто критикуя нынешнее руководство.

В ответ регулятор старается

( Читать дальше )

Пара евро-доллар после почти двухнедельного «боковика» неожиданно подскочила в область 18-й фигуры, покинув ценовой диапазон 1,1680 – 1,1760, границы которого соответствуют средней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на дневном графике. На волне северного импульса покупатели eur/usd преодолели верхнюю границу ценового коридора и обозначились на уровне 1,1819, обновив почти трехмесячный максимум. В последний раз пара находилась в рамках 18-й фигуры в конце июня, а до этого – четыре года назад, в сентябре 2021 года. Если Федрезерв завтра не займёт слишком осторожную позицию, покупатели

( Читать дальше )

Казалось, желтый металл уже вряд ли преподнесет сюрприз, если только продемонстрирует взрывной рост. Однако у золота есть и другие козыри в рукаве: оно становится цифровым. Обычно этот термин используют для определения биткоина, но первая криптовалюта здесь ни при чем. Некоторые крупные игроки рынка попытались оцифровать физический металл, и этот новый опыт стал познавательным.

В начале этой недели золото немного снизилось, достигнув $3635 за 1 унцию. При этом активность на рынке оставалась низкой, поскольку трейдеры проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС. Во вторник, 16

( Читать дальше )

Первая криптовалюта сохраняет относительную устойчивость, пребывая в повышательном тренде. Однако этот рост хрупкий, о чем предупреждают эксперты. В отношении американской валюты ситуация нестабильная, ближе к негативной. На этом фоне аналитики полагают, что для дальнейшего восстановления доллару понадобится шоковая терапия.

Биткоин начал понедельник, 15 сентября, с некоторого снижения, торгуясь вблизи $115 670. При этом на максимуме первая криптовалюта достигала $116 181. По наблюдениям аналитиков, цена ВТС начала новую восходящую волну, поднявшись выше $112 500 и преодолев уровни

( Читать дальше )

Рынок нефти вступает в новый этап: аналитики ожидают значительного профицита предложения, который станет заметен уже с конца 2025 года. По прогнозам, с четвёртого квартала ожидается избыток около 1,7 млн баррелей в сутки, а к 2026 году этот показатель может вырасти до 2,4 млн баррелей в сутки. Ключевым фактором называют постепенное возвращение на рынок дополнительных объёмов в рамках соглашения ОПЕК+, которое в ближайшие двенадцать месяцев продолжит корректировать параметры добычи.

На заседании текущего месяца картель принял решение увеличить производство нефти на 137 тыс. баррелей в сутки

( Читать дальше )

Турция планирует к концу 2025 года войти в топ-6 крупнейших экономик Европы и занять 16-е место в мире, заявил вице-президент страны Джевдет Йылмаз на презентации среднесрочной экономической программы на 2026-2028 годы.

По прогнозам властей, экономика страны будет расти на 3,8% в 2026 году, на 4,3% в 2027-м и на 5% в 2028-м. Йылмаз подчеркнул, что давление на глобальную инфляцию, включая Турцию, оказывают цены на сырье и энергоресурсы.

Он также отметил, что после переходного периода в июне 2024 года в стране начался устойчивый процесс дезинфляции. С того момента инфляция снизилась на

( Читать дальше )

Опубликованные вчера данные показали, что годовая инфляция в США ускорилась, достигнув максимума за семь месяцев. Казалось бы, такая картина должна добавить сил доллару, но он все равно потерял позиции. Разбираемся, что стало причиной ослабления американской валюты и какие перспективы ее ждут теперь.

Инфляция ускорилась, но не сильно
Вчера все внимание валютных трейдеров было приковано к отчету по потребительской инфляции в США за август, именно он должен был подсказать, насколько решительно Федеральная резервная система готова действовать на ближайшем заседании.

Ожидания рынка были

( Читать дальше )

Глобальный баланс на рынке нефти в ближайшие два года может существенно измениться. Согласно свежим прогнозам, в 2025–2026 гг. предложение сырья будет расти значительно быстрее, чем потребление, формируя избыток, способный повлиять на динамику цен и стратегию крупных игроков.

Так, уже в следующем году мировое производство нефти должно прибавить 2,7 млн баррелей в сутки. В 2026-м к этому прибавится еще 2,1 млн bpd. Основная часть увеличения приходится как на производителей блока OPEC+, так и на страны, действующие вне картеля, — среди них США, Канада, Бразилия и Гайана. Такое масштабное

( Читать дальше )

Фунт в паре с долларом не может определиться с вектором своего движения. Пара торгуется между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1, то есть в диапазоне 1,3490 – 1,3580. Покупатели пытаются подобраться к границам 36-й фигуры, продавцы в свою очередь пытаются закрепиться под уровнем 1,3500. Но как только цена приближается к одной из границ коридора, трейдеры фиксируют прибыль и пара возвращается на прежние позиции.

Чтобы вырваться из этого «заколдованного круга», нужен мощный инфоповод, который склонит чашу весов либо в пользу покупателей, либо в пользу

( Читать дальше )